Sok száz év telt el az első fizetési eszköz megalakulása óta, de a pénzkibocsátás fő funkciója még mindig nem mindenki számára világos. Ma megpróbálom a legkönnyebben hozzáférhető nyelven elmagyarázni az ehhez a meglehetősen összetett folyamathoz kapcsolódó összes finomságot. Bármely állam gazdasága, akárcsak a termelés, folyamatosan halad előre, és minden új kör hozzájárul a pénzhiány kialakulásához. Az elveszített mennyiséget csak a megfelelő érmék és bankjegyek következő kiadásának segítségével lehet pótolni.
A pénzkibocsátás alapvető meghatározása
A pénzkibocsátás összetett gazdasági mechanizmus, amelyet a befektetések szabályozására használnak. Valójában új fizetési eszközök kiadásáról beszélek, amelyek egy adott állam területén relevánsak. Ennek a műveletnek az elvégzése akár egy ország léptékében is óriási hatást gyakorol minden tevékenységi területre.
Az emisszió a következő számú feladatot oldja meg:
- a különböző iparágak és a gazdaság aránya közötti különbség csökkentése;
- a jelenlegi piaci volumen és a fogyasztói kereslet változásai;
- az ebből eredő költségvetési hiány megszüntetése;
- a forgalomban lévő pénz számának növekedése az új beruházások és ezáltal a gazdaság fejlesztése érdekében.
Rendszerint kibocsátásra van szükség a fizetési eszközök fogyasztóinak számának növekedése esetén. Oroszországban ezt a folyamatot csak az Orosz Föderáció Központi Bankja szabályozza. Az államkötvények kibocsátásával a Pénzügyminisztérium foglalkozik, de ezt megelőzően a jegybanknak jóvá kell hagynia az eljárást.
Hogyan zajlik a papír és a fémpénz kiadása
Ezt a folyamatot teljes egészében az Orosz Föderáció Központi Bankja irányítja. Az új készpénz felszabadítását az RCC (készpénz-elszámolási központok) segítségével hajtják végre. Ezek egyenletesen oszlanak el az ország egész területén. Az RCC-k az Orosz Föderáció minden régiójában jelen vannak, és kereskedelmi bankokat szolgálnak ki. A további pénzkibocsátás elvégzéséhez előzetesen megújuló pénztárakat és speciális tartalékalapokat nyitnak meg. Ez azért történik, hogy ne lassuljon a bankokkal folytatott fő munka, mivel a kérdés erőforrások szempontjából nagyszabású és költséges folyamat. A központok csak olyan pénzeket bocsáthatnak ki és fogadhatnak el, amelyek már hivatalos forgalomban vannak. A tartalékalapokat egy bizonyos pillanatig tárolják, így egy ideig nem vesznek részt a bankok közötti mozgásban.
Amikor egy RCC-ben több pénzt kezdenek kiadni, mint kapni, akkor a készletük jelentősen csökken. Ebben az esetben a Központi Bank engedélyt ad ki ugyanazon előre elkészített tartalék felhasználására, hogy megakadályozza a készpénzhiány kialakulását a hitelintézetek körében. Ez a pénz kérdése. Végrehajtható mind egy régión belül (csak néhány helyi RCC érintett), mind pedig az egész állam szintjén.
Az elektronikus pénz kibocsátásának jellemzői
A nem készpénzes fizetőeszközök esetében némileg más a helyzet. Egy ilyen kérdés egy nagyszabású kölcsön kibocsátását jelenti a Központi Banktól, amelyet egy kereskedelmi bank számláján jóváírnak. Ebben a folyamatban a készpénz nem vesz részt. Az ilyen kibocsátás a következő feladatokat oldja meg:
- új pénzügyi befektetések vonzása;
- a különböző vállalkozások és szervezetek jelenlegi működő tőkealapjának bővítése.
A készpénz nélküli pénzt banki szorzó alapján bocsátják ki. És megint csak az Orosz Föderáció Központi Bankja a szabályozója a folyamathoz kapcsolódó összes kérdésnek. De a bankok már indítanak készpénz nélküli kibocsátást. Sőt, ez még a beleegyezésük nélkül is megtörténik. A további elektronikus eszközök létrehozásának folyamata a következő feladatokat látja el:
- a kiadott hitelek számának növekedése több pénz felszabadítása miatt;
- a pénzeszközök számlák közötti átcsoportosítása során azok mennyisége növekszik;
- minden bank új nem készpénzes alapokat kap kamatozású hitelek formájában történő terjesztéshez.
Az értékpapírok kibocsátásának módja
A részvények és kötvények kibocsátása szabálytalan eljárás. Kizárólag speciális problémák megoldására aktiválódik. Sőt, egy ilyen kérdést nemcsak az állam, hanem különféle kereskedelmi szervezetek is elindíthatnak. Ez utóbbinak alkalmasnak kell lennie a releváns tevékenységekre. Az értékpapírok elhelyezését és az Orosz Föderáció területén történő kibocsátásukat szigorúan a jelenlegi jogszabályok szabályozzák. Az ilyen típusú kérdések több szakaszban zajlanak:
- új részvények vagy kötvények kibocsátásáról döntenek;
- a javaslatot jóváhagyják;
- a szervezet állami bejegyzés alatt áll;
- elhelyezett papírok;
- a kibocsátás eredményéről szóló zárójelentést kudarc nélkül regisztrálják.
Leggyakrabban kiegészítő értékpapír-kibocsátást alkalmaznak, ha szükség van források előteremtésére. Amikor a kibocsátó éppen megkezdi tevékenységét, megkapja a jogot, hogy az alaptőkét képező első részvénytömböt kibocsássa. Ez a folyamat úgy is megtervezhető, hogy vonzza az adósságokat, vagy más beruházás... Az értékpapírok kibocsátásának joga olyan részvénytársaságoké, amelyek tevékenysége közvetlenül kapcsolódik a gazdasághoz, valamint az állami hatóságokhoz.
A bankkártyák kibocsátásának jellemzői
Ha a készpénzkibocsátás a jelenlegi forgalomban levő számlák és érmék tömegének feltöltéséhez vezet, akkor a "műanyaggal" való történet kissé más. A hitelszervezetek fizetési kártyákat állítanak ki ügyfeleik számára, készpénz-elszámolási szolgáltatásokat végeznek és különböző számlákat nyitnak. Ez valójában kibocsátás. Több szakaszban hajtják végre:
- egy banki ügyfél kérelmet nyújt be a szervezet által meghatározott formában egy bizonyos típusú műanyag kártyára;
- a dokumentumot nyilvántartásba veszik, majd a későbbi kiadás céljából belép a nyilvántartásba;
- a kártyát a feldolgozó központ állítja elő, a személyes adatok adatait elektronikus beágyazott chipre rögzíti;
- a fizetési eszköz megérkezik a bankba;
- az ügyfél kártyáját úgy kapja meg, hogy ellátogat egy hitelintézet fiókjába, vagy postai úton kapja meg (futárral történő kézbesítés lehetséges).
Az adott banki termék megjelenése közvetlenül az igényektől és a tulajdonosok számától függ. Minél többen szeretnének műanyag kártyákat szerezni, annál aktívabb lesz a fizetőeszköz gyártásának folyamata.
Hogyan engedik forgalomba a pénzt Oroszországban
Először is, néhány szó a készpénzről. Az országban csak két városban verik el az érméket: Moszkvában és Szentpéterváron. Goznak irányítja ezt a folyamatot. A papírpénzt, részvényeket, kötvényeket, valamint minden magas fokú védelmet igénylő dokumentumot kizárólag speciális nyomdákban nyomtatnak. Ott alkalmazzák a vízjeleket és a holografikus jeleket, mikroprinteket és gyakorlatilag láthatatlan perforációkat hoznak létre. Ennek egyetlen célja van - megvédeni a papír adatait a hamisítástól. A készpénz előállítását és forgalomba bocsátását az állam és a Központi Bank folyamatosan ellenőrzi.
Íme egy lista a folyamat jellemzőiről:
- a nemzeti valuta valójában nincs az aranyhoz kötve (a hivatalos arány nincs meghatározva);
- az összes érmét és bankjegyet az Orosz Föderáció Központi Bankjának eszközei biztosítják, amely azokat teljes körűen kiszolgálja, bevezeti és kivonja az általános forgalomból (kizárólagos jog);
- az Orosz Föderáció egész területén hivatalosan engedélyezett fizetési eszközként csak a nemzeti valutát használják;
- régi típusú rubelt lehet váltani új számlákra, mivel ebben a kérdésben nincsenek korlátozások;
- a bankjegyek maximális élettartama 60 hónap, a minimum pedig 1 év;
- a pénzkibocsátást, valamint az ezzel kapcsolatos jogi kérdéseket az Orosz Föderáció Központi Bankjának Igazgatósága szabályozza.
Az Orosz Föderáció Központi Bankjának feladata további készpénz nélküli fizetési eszközök kibocsátása. Valójában ez egy kölcsön, amelyet a kereskedelmi bankok számláira osztanak szét. Ebben az esetben előfeltétel az utólagos pénzkibocsátás más kamatozó ügyfelek számára. Az értékpapírokat az aktuális refinanszírozási kamatra fektetve értékesítik. A kibocsátott pénzösszeget jóváírják a kedvezményezettnek az Orosz Föderáció Központi Bankjánál vezetett számláján. Ennek eredményeként a nyújtott kölcsön egyszerűen visszafizetésre kerül, amikor a pénz visszakerül.
Az ország gazdasága kiegészülhet más államok stabil kemény valutájának megszerzésével is. Az amerikai dollár nagyszerű példa. Így növekszik az arany- és devizatartalék, és a nemzeti pénznem további mennyisége kerül a belső forgalomba.
A nem készpénzpénz kibocsátása nemcsak a Központi Bank számára elérhető. Szinte minden kereskedelmi hitelszervezet elindíthatja hitel nyújtásával. De egy ilyen összetett és fontos gazdasági folyamat természetesen nem nélkülözheti a felülről történő irányítást. Mindenesetre az ilyen pénzkibocsátást az Orosz Föderáció Központi Bankjának szabályai szabályozzák. Ez a banki szorzó.
A pénzforgalmat számlák kibocsátásával is pótolhatja. Ez egy bejegyzett értékpapír, amely rendelkezik bizonyos nyomtatási formával. Garantálja tulajdonosának a megfelelő összeg visszafizetését az adótól.
Mi a seigniorage
Ezt a meghatározást gyakran összekeverik az inflációs adóval. Ez mind a magánszemélyek, mind a jogi személyek számára kárt okoz, amelyet a különféle áruk és szolgáltatások drágulása, valamint a pénz vásárlóerejének egyidejű csökkenése okoz.
A Seigniorage a kibocsátásból származó jövedelem, vagyis az ország készpénzforgalmának növekedéséből származik. A kibocsátó tulajdona.
Mi lehet a seigniorage árupénz felhasználásakor
Ma ez a koncepció már ismeretlen számunkra. A birtokok idejére nyúlik vissza. A középkorban a törvényes fizetőeszköz kibocsátásából származó jövedelem jogosan csak a vazallusoké volt. Innen ered a "seigniorage" név, ami "seigneur hatalma".
Ezután a pénz címlete teljesen függött a nemesfém mennyiségétől és típusától, amelyből verték. Csak különböző súlyú és méretű érmék voltak forgalomban. A pénzverést a király udvarában, valamint megrendelésre magánvállalkozásoknál végezték. Az összes alapanyagot az ügyfél biztosította. Minél nagyobb az érme címlete, annál nagyobbnak bizonyult a súlya, és annál drágább volt a kibocsátás.
A vazallus jól kereshet pénzt az ilyen érmékkel, megnövelve a pénzkeresés költségeit vagy csökkentve azok összsúlyát. Ezt a kiváltságot később megszüntették, mivel az arany- és ezüstpénzeket papíregyenértékekkel - számlákkal helyettesítették. Azóta a fizetési eszköz már nem kapcsolódik nemesfémdarabokhoz, és átkerült a biztonságos csomagolók kategóriájába.
Bizalmi pénz kibocsátásából származó bevétel
A modern világban a seigniorage minden gazdaságilag fejlett, kemény nemzeti valutával rendelkező állam számára elérhető. Például az Egyesült Államok. Dollárjaikat széles körben jegyzik, és régóta tartalékpénzként ismerik el. Ezenkívül a forgalomba kerülő teljes tömeg körülbelül 2/3-a kifejezetten más országok által történő felhasználásra szánt importra irányul. Az Egyesült Államok évente mintegy 500 milliárd dollár nyereséget kap a kibocsátásból. Oroszország pedig nem áll az utolsó helyen a fogyasztók listáján. Az Orosz Föderáció az Egyesült Államok összes jövedelmének mintegy 15-30 milliárd dollárját teszi ki.
Próbálja meg kiszámolni az átlagos seigniorage értéket egy 100 dolláros számla példájával. A gyártási költségek nem haladják meg a 10 centet. Ebben az esetben az állami jövedelem megegyezik 99,90 dollárral. Ebből levonják a biztonság, a szállítás és a kopott számlák pótlásának költségeit.
Ha értékpapírokról beszélünk, akkor ebben az esetben a seigniorage a kamatnyereségből áll, levonva a részvények vagy kötvények kibocsátására fordított forrásokat. Itt egy jó példa. A 100 dolláros számla előállításának költsége 10 cent. Az ilyen "papírdarabok" átlagos forgalmi ideje 5 év. Működésének megkezdéséhez az ország nemzeti bankja hasonló névértékű és 1% -os éves nyereségű kötvényt szerez. Ennek eredményeként a kibocsátásból származó jövedelem 98 hónap alatt megközelítőleg 12 cent.
